Опционный арбитраж на Форекс


Под арбитражем подразумевается одновременная покупка и продажа аналогичных финансовых инструментов, с применением в своих интересах ценовых расхождений у различных брокерских контор, бирж, а также клиринговых организаций и т.д. и, получение прибыли с помощью таких рыночных манипуляций. В теории, арбитраж – это наименее рискованная торговая система. Тем не менее, в реальной жизни, риски присутствуют в значительном количестве.

Зачем вести торговлю на арбитраже?

Если грамотно контролировать все риски, арбитраж может стать чрезвычайно выгодным, однако лишь в том случае, если Вам удастся отыскать возможности и применить их в своих интересах еще до того, как они уйдут. В конце концов, такие возможности появляются, когда одна из сторон не спешит реагировать на новости рынка, импульс и т.п. В тот момент, когда она исправляется – эти возможности пропадают.

Почему именно опционный арбитраж на Форекс?

Если Вы внимательно присмотритесь, то сможете заметить, что здесь имеются неплохие возможности для заключения арбитражных контрактов. Вообще, рынок Форекс – это по большому счету междилерский/межбанковский рынок. Попросту говоря, это говорит о том, что иностранные валюты, которые торгуются на рынке Форекс, реализуются напрямую между банковскими учреждениями, валютными инвесторами и валютными дилерами, которые желают или диверсифицировать свои инвестиционные портфели, или же спекулировать, или попросту сдерживать валютные риски. Следует отметить, что рынок Форекс, исходя из производимых на нем процессах, не является «рынком» в классическом смысле этого слова, вследствие того, что отсутствует какое-либо централизованное местоположение для заключения контрактов и именно по этой причине контракты, заключаемые на Форекс принято считать внебиржевыми.

Торговля валютой между сторонами сделки осуществляется посредством компьютерных терминалов, бирж и телефонов в тысяче разных мест по всей планете. Именно по этой причине рынок Форекс является не настолько эффективным, как, допустим, Нью-йоркская фондовая биржа. Расхождения цен образуются между торговыми площадками, клиринговыми организациями, банковскими учреждениями и т.д., однако лишь в течение небольшого временного периода. Не грех упомянуть и о том, что расхождение в ценообразовании опционов осуществляется по тем же самым причинам, однако потому как за исключением стоимости соответствующей валюты присутствуют еще и иные компоненты, которые также вовлечены в оценку опциона, данные расхождения имеют тенденцию присутствовать в течение более продолжительных временных периодов.

Одной из самых распространенных причин образования разницы в оценке опциона является вычисление изменчивости. Под изменчивостью подразумевается базовое отклонение, которое измеряется в течение определенного временного периода. Звучит довольно просто, не так ли? Итак, если Вы будете сравнивать измерение изменчивости между различными продавцами валютных опционов, то Вы, вероятнее всего, сможете найти различия примерно в 2 процента. Если Вы смогли найти такое различие, то можете считать, что Вы отыскали возможность для арбитражного контракта.

Каким образом вести торговлю на арбитраже?

После того, как Вы отыскали возможность для арбитражного контракта, следует принять решение, каким образом это использовать. Это немного сложнее, нежели можно охватить в сегодняшнем материале, с учетом всех рисков, связанных с осуществлением контрактов, однако мы все же перечислим некоторые важные моменты, которые Вам нужно будет учесть.
В самом начале, Вам нужно будет учесть, на самом ли деле опционы одинаковы между собой размеры контракта, время экспирации, европейский или американский стиль и т.д.

Кроме этого, Вам также необходимо рассматривать риски исполнения, а именно: произойдет ли проскальзывание, произойдет ли задержка с исполнением, слишком ли быстро двигается рынок?

Не стоит также забывать и о стратегии выхода: каким образом Вы собираетесь выходить из контракта и все еще получать прибыль, что будет, если произойдет экспирация опциона без денег (в деньги), что делать, если у Вас будет открыта позиция по одному из опционов и не открыта по второму.

Все это только основные моменты, которые необходимо рассматривать при попытке получения прибыли посредством опционного арбитража. Ключевой аспект для продуктивной торговли посредством опционного арбитража мало чем отличается от любой иной торговли – это планирование и управление риском. Планируйте контракт, управляйте рисками и делайте свой торговый план. И только в таком случае, Вы сможете успешно применять возникающие торговые возможности!

Оставить комментарий

*

Можно использовать следующие HTML-теги и атрибуты: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <s> <strike> <strong>