Разновидности своп валюты на Форекс

Всем привет, с Вами специалисты портала Forexvision и сегодня мы расскажем Вам о том, что такое своп на Форекс, так что садитесь поудобнее и приступайте к изучению материала.

Процесс инвестиций на валютном рынке в обязательном порядке привязан к такому понятию как своп. Но что такое своп? Из традиционной экономики — этот показатель служит для того, чтобы указывать на комбинацию двух контрактов по обмену валютных активов различного направления (продажа и покупка). Кроме этого, для каждой из этих обменных операций имеется характерная дата осуществления.

Если приложить все это к Форексу, то своп указывает на отрицательное либо положительное сальдо по контракту (именно в обменном плане), которое вызвано курсовой разницей на дату предыдущего и сегодняшнего торгового дня. Для того, чтобы лучше это понять, мы бы порекомендовали Вам открыть свой торговый терминал и взглянуть на историю контрактов. Так либо иначе, некоторая часть из них будет связана с независимыми расходами либо доходами по сделкам, которые являлись активными свыше одних суток – это можно увидеть в графе «своп».

Суть, особенности и разновидности валютного свопа

Суть свопа. Валютный своп является в особенности актуалmным для тех инвесторов, которые работают в долгосрочной либо среднесрочной перспективе. Это можно объяснить тем, что контракты внутридневного характера никак не сопряжены с доходами и расходами такого типа.

Суть образования этой разницы связана со сменой коммерческого обменного курса, который характерен для отдельной даты. Разумеется, если курс обмена выбранной валютной пары все время изменяется то в меньшую, то в большую сторону, то и конечный своп не будет постоянным.

Особенности свопа. Потому как контракт со свопом является операцией разнонаправленного валютного обмена, то для нее будут характерны некоторые определенные особенности. Таким образом, их изучение даст возможность лучше понять механизм образования обменной разницы.

Первое, как уже писалось выше, образующаяся разница бывает, как отрицательной, так и положительной – в данном случае все зависит от изменения курса обмена в ту либо иную сторону.
Второе, пересчитывание финансовых показателей по контракту осуществляется в будние дни, а именно в 21:00 по Гринвичу, в независимости от того, в какое время был открыт контракт. По большому счету получается так, что брокерские компании, каждый день, с понедельника по пятницу, в 9 часов вечера по Гринвичу производят закрытие всех активных позиций, а затем открывают их заново, при этом, применяя новый курс обмена.

Третье, размер свопа определяется не только курсом, но и брокерской комиссией (комиссия дилингового центра) непосредственно за перенос позиции спустя сутки. Так, допустим, если инвестор осуществляет покупку валюты с уже увеличенной учетной ставкой мирового банка, то на его депозите указывается разница в форме положительного сальдо. Тем не менее, данная разница уменьшается на комиссионную сумму посреднической компании.

Четвертое, объем разницы свопа имеет зависимость от размера заключенного контракта. Потому как учетная ставка и курс по каждой валюте рассчитывается на отдельную единицу средств, то объем вовлекаемого в отдельную сделку капитала прямо пропорционально влияет на объем своповой разницы.

Отрицательный и положительный своп

Своп принято различать по двум разновидностям:

  • отрицательная разница;
  • положительная разница.

Чуть выше мы уже немного обратили Ваше внимание на то, каким образом возникает положительное сальдо. Однако хотелось бы остановиться остановиться на обоих разновидностях немного детальнее.

Для начала отметим, что на образование свопа оказывает влияние процентный дифференциал. Некоторые его еще именуют, как разницу учетной ставки процента Нац. банков (рассчитывается при помощи анализа обменных курсов основных национальных банков, которые имеют непосредственное отношение ко входящим в пару рассматриваемым валютам).
Кроме этого, на размер свопа также оказывает влияние и комиссия дилингового центра. При этом, исходя из принципа воздействия процентного дифференциала данная разница может стать как отрицательной, так и положительной, а исходя из принципа начисления комиссии ДЦ – лишь отрицательной.

Положительный своп на Форекс образуется лишь в таком случае, если до 9 часов вечера по Гринвичу, учетная ставка в отношении обмена рассматриваемых валют, составляющих пару, была меньше, нежели по окончанию указанного времени. Данная разница в незначительной степени уменьшается с учетом вычета комиссионных доходов для брокерской конторы за перенос позиции непосредственно через торговые сутки. Идем далее.

Отрицательный своп на Форекс образуется лишь в таком случае, если до 9 часов вечера по Гринвичу, учетная ставка в отношении обмена рассматриваемых валют была выше, нежели по окончанию указанного времени. Данная разница повышается путем вычета (а в таком случае – начисления) комиссии брокерской конторы за перенос позиции непосредственно через торговые сутки.

Валютный своп на примере или как рассчитать своп на Форекс

Для того, чтобы еще лучше понять все тонкости этой разницы, разберемся на практическом примере с начислением свопа.

Представим такую картину, Вы торгуете по паре Фунт на Доллар. Процентная ставка в Великобритании составляет 6 процентов, а в Штатах – 3 процента. Курс обмена давайте возьмем на уровне 1,9800. Также давайте представим, что контракт на куплю либо покупку заключается в размере 1 лота (100 000 единиц валюты, которая выполняет роль базовой).

При этом разница в виде свопа рассчитывается следующим образом: (((6 процентов минус 3 процента) усноженное на 1 умноженное на 100 000 умноженное на 1,9800) разделенное на 100 процентов) получаем 5940 долларов в год. При равномерном распределении этой суммы на число дней в году, своп составляет: 5940 делим 365 (366) получаем 16,27 долларов в сутки.

К тому же, очень важно понимать главный принцип работы этого обменного механизма. Таким образом, если по паре валют Фунт на Доллар открывается сделка на приобретение, то фактически ссужается (в этом случае – заимствуется) 100 тыс. долларов США под 3 процента годовых и ложиться на депозит в 1,98 раз меньше фунтов стерлингов под 6 процентов годовых.

Однако, если же по паре валют Фунт на Доллар открывается сделка на реализацию, то осуществляется обратная операция. В таком случае берутся фунты стерлингов под 6 процентов годовых, а на депозит размещаются доллары под 3 процента годовых.

В таких ситуациях можно наблюдать обратную зависимость: в нашем первом случае ставка депозита является больше кредитной, а во втором – депозитная ниже кредитной. Именно по этой причине при открытии контракта на приобретение и возникает положительный своп на Форекс, а при реализации – отрицательный. Если исходить из нашего примера, то продолжительная позиция привела бы к пополнению счета на 16,27 долларов, а короткая, соответственно, – к списанию данной суммы.

Тем не менее, не стоит забывать и о том, что на Форексе имеет место такая система, как «спот». Исходя из ее условий, расчеты осуществляются во время второго рабочего дня. Если учесть то, что в субботу и воскресенье рынок является не активным, то при переносе контракта на четверг, своп будет начисляться за трое суток.

Что ж, валютный своп на Форекс – это обязательная комиссия, уплачиваемая каждым трейдером. Её обуславливает взаимодействие сразу двух показателей: процентный дифференциал нац. банков и величина вознаграждения брокерской конторы, за то что та, осуществляет перенос позиций через торговые сутки. Своп бывает как отрицательным, так и положительным – это зависит от учетной ставки в нац. банках по входящим в пару валютам. Расчет валютного свопа достаточно прост: если депозитный показатель является меньше кредитного, то появляется отрицательная разница, а если наоборот – положительная.

Применяя пары валют с предельной курсовой разницей, можно без проблем манипулировать типом валютного свопа. Таким образом, среди пар, которые наиболее подходят для этого, следует выделить Новозеландский доллар на Японскую Йену и Австралийский доллар Японскую Йену.

Оставить комментарий

*

Можно использовать следующие HTML-теги и атрибуты: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <s> <strike> <strong>