Про рост облигаций и тенденции ФРС

Рынок облигаций начал повышать ожидаемые уровни на сегодняшний день. В тоже время, по исследованиям аналитиков, положительные тенденции ФРС не гарантируют полное укрепление экономических показателей в стране. Из-за роста облигаций ФРС привлек к себе внимание трейдеров и аналитиков, прогнозирующих повышение спроса на облигации. И уже в июне 2006 года  долгосрочные ставки по процентам повысились, больше чем на 0,45 %, исчисляемого в пунктах. За десять лет казначейские облигации достигли своего нового максимального показателя для рынка – 2,43%.

  В тоже время, исследователи финансового сектора убеждают, что кратковременный рост ставок может ничего не значить для экономического улучшения, поскольку займы предусматривают долгосрочную перспективу, что и задает динамику акциям и рынку.  Капитальные исчисления, в том числе, ипотека, строительство, очень важны для экономики.  В таком случае, деньги получают не сразу, с процентами. Если есть спрос на финансовые вложения на длительный срок, в том числе исследования на инфляцию, то есть и решения вложений в данные проекты.

  Однако,  многие аналитики приводят примеры успешного влияния ставок и на короткий срок, влияющих на тенденцию финансового рынка в целом. Специалисты рисуют кривую доходности и отслеживают ее динамику. Если она находится в плоскости возрастания, одновременно с превышением ставок по долгосрочным процентам, тогда заметны возрастания показателей. Повышения спроса на кредиты и инфляция страны влияют на положительную кривую графика.

  Не сложно предположить, что если кривая доходности и процентные ставки на длительный срок снижаются, вместе с этим уменьшается и доходность. Если возрастает спрос на кредиты (длительный срок), ослабляется экономика, в то время как ФРС делает повышение краткосрочных ставок.